Disclaimer general
inbestMe gestiona el web www.inbestme.com i les seves aplicacions mòbils, que inclou el nostre “centre de recursos” i contingut genèric i específic sobre el món de la inversió sota diferent seccions. inbestMe és una agència de valors que està registrada a la CNMV amb el número 272. No s’ha de considerar el contingut al web oa les nostres aplicacions com recomanacions de comprar o vendre cap tipus d’actiu financer. Els nostres serveis financers d’assessoria només es presten als clients que accepten convertir-se en prestatatarios dels serveis de inbestMe després d’acceptar l’Acord de Client. inbestMe insisteix en la necessitat que els inversors llegeixin i els tinguin en compte per determinar si aquests acords s’ajusten a les seves necessitats i circumstàncies personals.
Disclaimer sobre l’ús del nostre web
Per veure els termes d’ús de la nostra web fes clic aquí.
Metodologia
inbestMe està obert a múltiples metodologies. Les combinem en funció del tipus de carteres segons el detall a continuació. inbestMe no es tanca a incorporar noves metodologies. Per a una descripció completa fes clic aquí. A continuació tens un breu resum d’alguns dels conceptes més importants:
- Les nostres carteres tenen en la seva base els conceptes del Portafoli Modern. la base d’aquests conceptes i en resum s’estableix que combinant en les carteres diferents classes d’actius descorrelacionados redueix el risc d’una cartera. Una altra forma d’expressar aquests conceptes és que es busca l’optimització de la rendibilitat per un nivell de risc determinat. A aquest concepte se li ha arribat a denominar com “the only free lunch in finance”. En definitiva es tracta de buscar una optimització de la distribució d’actius d’una cartera per maximitzar i optimitzar el rendiment per als diferents perfils de risc.
- En les carteres inbestMe Basic el procés d’inversió està altament automatitzat. L’objectiu és seguir la distribució d’actius òptima per a cada perfil de risc. Periòdicament es monitoritza la cartera per reajustar als percentatges òptims. En les carteres inbestMe Dynamic 1 30% / 40% de la cartera es gestiona dinàmicament, és a dir els nostres experts ajusten la cartera d’acord amb els nostres paràmetres de gestió per optimitzar la distribució de la cartera en funció de la situació dels mercats. La resta de la cartera 60% / 70% segueix indexada segons els paràmetres de les carteres inbestMe Basic.
- A les nostres carteres advance el client pot combinar diferents packs inbestMe. Aquests packs permeten una personalització addicional en funció de les preferències de l’inversor. inbestMe ha elaborat una metodologia perquè l’inversor mentre personalitza addicionalment la seva cartera es mantingui en el rang de volatilitat adequat al seu perfil de risc recomanat en el seu test d’idoneïtat amb un rang del +/- 5%. També li indica com variarà el seu potencial rendibilitat a llarg termini i l’avisa perquè no se surti dels límits de diversificació òptims.
ETFs: comissions i rendibilitats
Els ETF tenen unes despeses implícits que redueixen el seu valor net que redueix el seu rendiment i per tant afecta el rendiment de la cartera del client i / o la comparació amb el seu índex de referència. Les despeses inclouen típicament, les despeses de gestió, custòdia, despeses legals, comptabilitat i auditoria. Les projeccions que publiquem tenen en compte aquestes despeses. A més de les despeses dels ETF tenen un error de “tracking” respecte al seu índex. Inbestme té en compte tots dos entre altres factors per seleccionar els millors ETF, però aquests poden variar.
El rendiment dels ETF poden no seguir a la perfecció el rendiment de l’índex o mercat de referència per diverses raons.
- Perquè l’ETF incorre en despeses i costos de transacció que l’índex (en ser només un càlcul matemàtic) no incorre;
- Algun dels actius que inclou l’índex estigui temporalment no disponible;
- L’oferta i la demanda de l’ETF pot causar que aquest cotitzi amb un premi o descompte respecte al valor net dels actius continguts en l’ETF.
El client ha de saber que en determinades situacions excepcionals pot ser difícil efectuar transaccions amb els actius de la seva cartera. Aquest risc de liquiditat es pot donar per diversos factors entre els quals indiquem els següents;
- Volatilitat extrema en els mercats;
- Tancament dels mercats o problemes tècnics temporals;
- Actius amb cotització temporalment tancada o limitada.
Comissions, execució d’ordres i disclaimer sobre els comptes
Les recomanacions varien per a cada client. Les comissions poden variar per a cada client i el pla de carteres seleccionat. Les comissions es calculen en funció dels actius gestionats. Es poden veure un resum en el punt de menú costos de la nostra web i exposats en detall en l’Acord del Client.
Inbestme utilitza un partner extern per executar les transaccions a través d’Interactive Brokers (IB). Hem seleccionat IB per les qualitats reconegudes per Barrons. El client ha de verificar que se sent còmode en crear un compte a IB i us recomanem que si voleu aprofundir, llegiu atentament la informació facilitada per IB.
En la majoria dels casos executem ordres limitades per intentar evitar situacions indesitjades en el procés de compra/venda. Però en determinades situacions pot no ser possible. Aquest cas pot donar-se especialment en cas durgència requerida pel client en desfer posicions. En general el tipus de gestió d’inbestMe no requereix prendre decisions urgents i menys en moments d’alta volatilitat. El nostre servei és de gestió de carteres i no de trading, per tant, no es basa en l’execució ràpida d’ordres a curt termini sinó en una òptima distribució d’actius sigui estratègic o tàctic. En cas que un client decideixi desfer precipitadament les seves posicions o canviar el seu perfil en moments de volatilitat extrema inbestM’advertirà aquest fet al client desaconsellant l’execució d’ordres en aquestes situacions. En casos extrems inbestMe, quan malgrat tot el client vulgui seguir endavant, pot requerir una acceptació explícita per part del client confirmant que accepta les pèrdues addicionals degut a una situació extrema de desajust entre oferta i demanda, provocant preus desalineats dels seus valors intrínsecs.
Disclaimer específics sobre els gràfics
Sobre el simulador de rendibilitat o del pla
Aquestes projeccions són netes després de descomptar les comissions d’Inbestme. La intenció d’aquest gràfic és il·lustrar quin és el rang de possibles retorns de la vostra inversió en funció d’un teòric perfil. No contempla limpacte dimpostos, el canvi de perfils ni altres decisions futures dinversió. Tampoc no contempla els retorns addicionals d’aportacions periòdiques addicionals. Els mercats a curt termini són per definició volàtils. Aquesta volatilitat es pot percebre al gràfic per l’alçada de les barres, més altes com més alt sigui el perfil. Rendibilitat i risc estan indefectiblement associats: però les carteres que construïm a inbestme tenen una molt alta diversificació i han estat estudiades per optimitzar la relació risc/rendibilitat. A llarg termini el risc tendeix a reduir-se ja que els mercats tenen una tendència natural alcista. És imprescindible que el potencial inversor segueixi el qüestionari per a poder obtenir la recomanació del seu perfil òptim.
Sobre el gràfic històric
Les dades històriques dels gràfics són hipotètiques. No es corresponen amb cap cartera passada ni actual i es deriven de la combinació díndexs i ETFs. S’han utilitzat diversos processos i fonts de dades per crear una aproximació a com les carteres proposades per Inbestme haguessin rendit en el passat. Els resultats presentats són conseqüència de la metodologia utilitzada i una metodologia diferent podria resultar en resultats diferents. L’inversor interessat a veure la rendibilitat real agregada de les carteres gestionades per Inbestme podeu consultar aquí. Rendibilitats passades no són garantia de rendibilitats futures.
Disclaimer sobre rendibilitats passades
Les rendibilitats presentades a les simulacions de la nostra web, són netes dels costos implícits dels ETFs, i de les comissions d’inbestme. Les projeccions i hipotètiques rendibilitats tenen la intenció de mostrar només un rang esperat de possibles resultats basats en mitjanes històriques i desviacions estàndards de totes les inversions recomanades per inbestme. No tenen en consideració l’impacte d’impostos, canvis en les decisions o perfil d’inversió. Les projeccions no són la rendibilitat que han obtingut clients d’inbestme.
Els clients poden experimentar resultats diferents tant de les projeccions com de les rendibilitats agregades reals. L’inversor ha de saber que hi ha el risc d’haver de suportar pèrdues i beneficiar-se de guanys. Les rendibilitats de les projeccions mostrades no representen resultats reals sinó que representen l‟aplicació d‟un model dissenyat de forma retrospectiva amb l‟avantatge d‟una visió a posteriori. Els clients poden experimentar rendibilitats diferents d’aquestes projeccions: poden estar condicionades pel període representat o el moment d’entrada als mercats.
* Els resultats del passat no són garantia de resultats futurs. Qualsevol retorn previst o projeccions hipotètiques poden no reflectir resultats reals futurs. Cal destacar que els resultats del passat poden reflectir rendibilitats d’actius per un temps limitat o deguts a un període d’una activitat extrema o peculiar. TOTA INVERSIÓ IMPLICA RISC I ESTÀ SUBJECTA AL RISC DE PERDRE DINERS. No es pot assegurar que una inversió o que qualsevol projecció o rendibilitat real mostrada a la nostra web es converteixin amb certesa en rendibilitats reals o predictibles. No es pot assumir que els inversors experimentaran retorns en el futur tals com els expressats a la nostra web.